2026年3月，國產半導體材料領域傳來重磅消息。鼎龍股份、容大感光、徐州博康三家企業同步宣布重大進展：KrF/ArF光刻膠從技術研發正式邁入規模化量產階段，長期以來由日美企業主導的市場格局正在被打破。

消息一出，光刻膠板塊迅速升溫，資金關注度明顯提升。在這場自主可控的浪潮中，哪些企業值得重點關注？

 事件背景：光刻膠國產化迎來實質突破

受地緣政治影響，日美曾收緊光刻膠對華出口，國內晶圓廠的ArF光刻膠庫存一度不足30天。而隨著鼎龍股份（300噸）、南大光電（500噸）以及徐州博康的產能逐步釋放，國內制程的關鍵材料缺口有望得到有效覆蓋。

要知道，此前日本JSR、信越化學、東京應化以及美國杜邦，合計占據光刻膠市場約95%的份額。如今，中國已經形成了鼎龍股份、南大光電、彤程新材、徐州博康組成的產業梯隊，具備全鏈條研發、批量供應和客戶驗證的能力。

展望未來三年，國產KrF光刻膠的國產化率有望達到20%-30%，ArF光刻膠有望達到5%-15%，國際壟斷的局面正在加速改變。

當前，國產光刻膠正處在“量產落地 + 替代加速"的雙重拐點。政策支持疊加下游需求增長，板塊價值重估已經拉開序幕。

 五家企業亮點梳理

鼎龍股份

作為本輪事件的重要催化標的，鼎龍股份建成了全流程量產線。與此同時，公司的靜電卡盤項目也同步投產，形成了“光刻膠 + CMP材料"雙業務驅動，2026年業績彈性值得關注。

容大感光

容大感光在PCB光刻膠領域深耕多年。公司計劃下半年試產的干膜產線，有望明顯提升毛利率。隨著PCB行業向半導體化方向發展，公司精準卡位封裝基板賽道，成長空間進一步打開。

南大光電

南大光電是國內實現28nm ArF光刻膠量產的企業之一，產品良率達到了99.7%，14nm制程版本也已通過驗證。公司擁有500噸/年的產能，持續受益于國產替代進程。

彤程新材

彤程新材控股北京科華，KrF光刻膠在國內市場的占有率超過40%，穩定供應多家頭部晶圓廠。公司在上海建設的千噸級ArF產線已進入試生產階段，全制程產品布局日趨完善，業績增長具備較強確定性。

飛凱材料

飛凱材料采取“光刻膠成品 + 配套材料"雙輪驅動策略，抗風險能力較強。公司的Barc（底部抗反射涂層）材料國產替代空間較大，技術優勢明顯，將直接受益于全產業鏈擴產。同時，公司在電子化學品領域的業務協同效應也在持續顯現。